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603019中科曙光2016年8月25日

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发表于 2016-9-20 20:53:20 | 显示全部楼层 |阅读模式
证券代码:603019                              证券简称:中科曙光
投资者关系活动记录表
编号:2016-004                                                   
投资者关系活动类别        ■特定对象调研        □分析师会议
□媒体采访            □业绩说明会
□新闻发布会          □路演活动
□现场参观
□其他(投资者接待日活动)
参与单位名称及人员姓名       
时间        2016年8月25日星期四10:00-12:00
地点        曙光信息产业股份有限公司会议室
上市公司
接待人员        高级副总裁兼董秘聂华;证券代表王伟成;
投资者关系活动主要内容介绍        问题一、半年报中,在高端计算机里通用服务器和高性能计算机的收入贡献大概是多少?
公司以前将产品分为四块,高性能计算机和服务器是分开的。但是在后来的业务中发现越来越难以细分,很多客户高性能计算机和高端服务器都会采购,太详细划分没有必要。所以现在公司将主营业务划分为三类:高性能计算机,存储,软件及系统集成。
问题二、半年报中,东部地区收入有个翻翻翻番的突破,主要来自于哪块业务?
东部是公司发展的主要地区,以北京为主的华北地区是主要的业务来源。业务主要是以高性能计算机为主,高性能计算机占有大概80%的份额,剩下的存储和软件占有20%左右。
问题三、半年报中,资产减值与财务费用为何增加?
公司营业收入增长31.53%多,净利润增长70.77%多,但是扣除非经常性损益后,公司净利润增长很少,不到3%。主要的原因有两个,首先是资产减值这块,与去年同期相比多了1000多万,另外财务费用与去年同期相比增加了1000多万。这两块增加的原因都是和上半年公司的业务扩张有关系。业务扩张必然会带来应收账款的增加,公司是根据账龄长短计入计提不同的坏账比例,所以看起来公司的绝对数值增加不少,但相对的比例可能还会有所降低。财务费用也是同样的,随着业务增长,公司需要大量的资金占用,上半年的增发在6月底才完成,而这笔资金7月份才可以使用,所以上半年公司财务压力很大,导致财务费用很高,下半年募集资金到位后,财务费用会有很大的缓解。
问题四、下半年财务费用,资金压力得到缓解的话,收入是否会有明显提升?
公司下半年,尤其是第四季度,收入能接近占到全年50%左右。上半年公司在资金压力紧张的情况下发展,实属不易。上半年由于市场熔断,行情低迷,使得公司对增发和下半年的扩张策略都有了一定的质疑,好在最终完成了增发。下半年公司在主营业务方向,以及投资,收购,兼并方面都会有一定动作。
问题五、公司收购兼并的方向是什么?
公司会选择和自身业务相关的项目,不会去跨行业并购,会结合产业链上下游进行扩张。公司前段时间公告的一个海外资产并购,是与云计算,云服务相关的业务。
问题六、与寒武纪合作进展如何?有什么产品?合作模式是什么?
寒武纪是中科院计算所下面的公司,主要做人工智能芯片。目前寒武纪还处于实验室阶段,离商业化推广还有一段距离。公司与寒武纪签署了战略合作协议,目前还没有股权投资的想法。
问题七、自主可控与信息安全有没有研究发展方向?
公司一直向着自主可控与信息安全不断努力,曙光作为中科院计算所控股的一家高科技企业,发挥着主力军的作用,很多国家的特殊部门,特殊机构也都在采用公司的产品。目前更多被提到的是安全可控,围绕着安全可控的目的,公司会进行硬件与软件的布局。例如公司与VMware合作,达到产品的稳定性与兼容性,同时在安全性上又能有所保障。
问题八、公司还采用AMD的芯片么?海光与AMD合作的芯片已经用在公司的服务器上了么?
近几年向AMD采购的越来越少,更多的是采购Intel的芯片。海光是曙光的参股公司,海关与AMD有合作,合作的产品目前还没有做出来,还需要一段时间。
问题九、海光如果产品推出的话,公司会采用么?
如果未来有产品出来的话,曙光会积极参用的。不止曙光采用,相信同行业的竞争对手也会采用。
问题十、中科睿光推出新产品已经有段时间了,目前产品在市场上的进展如何?
中科睿光的产品已经推出,产品可以说是国内最好的。但是推进效率较低,由于涉及到美国的法律,销售模式以及和美国律师反复沟通交流的限制,进度会耽搁一些。
问题十一、城市云进展与盈利模式?
在上半年,公司提出了“云和计划”,以连锁加盟的方式加快云计算的布局和推广,目前进展顺利。曙光通过加盟的方式跟很多城市签署了协议,还有些城市正在签署协议,目标在2-3年内达到100家城市的规模,其中50家自建,50家连锁加盟。
公司通过收取服务费的方式盈利,企业建设,政府采购。云计算分为公有云和私有云,公司的云计算是私有云中的政务云。所谓政务云就是与当地政府合作,当地政府把委办局的政务应用放到曙光的云平台上,采购服务。在这种合作模式下,第一年会亏损,第二年基本持平,第三年开始盈利。整个公司的云计算板块要求总体盈利,要用前面的盈利贴补新建云计算中心的亏损,所以在接下来的推广和布局中公司会相对的谨慎,而采用连锁加盟的方式会缓解公司的财政压力。尤其是今年增发募集资金到位后,对公司的财务有了较大缓解,相信后期会继续加快发展步伐。
问题十二、目前的城市云有哪些城市参与?是否有盈利么?
2009年,曙光在成都建设了全国第一家云计算中心,2014年曙光上市前,已经在全国建立了9家云计算中心,目前有22家。前期建设的云计算中心都在盈利中,整个云计算模块也是盈利状态。
问题十三、上半年云计算收入为多少?
上半年的云服务收入为1700万左右。
问题十四、云计算业务是放在母公司还是由曙光云计算全资子公司全部承担?
各个云计算中心成立公司独自经营,每建立一家云计算中心就成立一个公司。
问题十五、2015年全年的云计算收入是多少?
去年一年云计算的收入在9000多万。很多关于政务的费用,都是全年一次性结算,公司是以验收后确认收入作为依据的,同比去年上半年,云计算收入增长不少。前几年上半年,云计算方面几乎不确认收入,现在有少数城市陆续开始半年或季度性结算,但大部分城市仍然是一年确认一次收入。
问题十六、在云计算收入里面,云平台的建设和提供服务的收入占比?
云平台的搭建费用是由曙光承担的,政府来购买服务,所以云平台建设和政府采购没有所谓的占比关系。去年9000多万的收入是政府纯购买电子政务服务的收入。
问题十八、云平台设备都是由曙光承担的么?还是有其他合作伙伴参与?云计算的竞争优势是什么?
整个平台都是由曙光独立设计的,平台的核心设备大部分是曙光公司的自有产品,服务器和存储设备都是公司的。但是有少量的,比如安全防护设备,和少量网络交换设备会用合作伙伴的。
首先要看如何理解云计算,如果将城市云理解为IDC的话,相信曙光不具备竞争力,IDC是云计算中的一种,甚至说是云计算最初级的服务。第二,如果将云计算理解为提供虚拟机,曙光也不具备竞争优势。曙光已经建成的几十个城市云里面,没有一家构建的是虚拟机对外服务平台,如果只是按政府需求提供虚拟机的话,属于公有云领域范畴,而曙光的云计算绝大部分是私有云范畴。曙光的城市云是政务云,对于政务云来讲,它的稳定可靠,数据安全,以及政府对于政务云运营的特殊保障型需求,是曙光竞争力所在。对于政务云,曙光非常重视做政务大数据平台,曙光目前做的是打破城市中的数据孤岛,实现数据融合,让一个共享的数据平台成为一个智慧城市的支撑,让政务数据发挥它的价值,形成一个数据资产,形成数据的核心竞争力。
问题十九、目前20多个城市政务云,在未来有没有数据变现的可能?
在曙光数据中国战略中有三句话:建立百城百行云计算中心,编制覆盖中国的数据网络,让全社会共享数据价值。就第二句话来说,这个网络传递的不是数据,而是解决方案,是成功的业务模式,是针对行业的软件产品。中国各个政府之间的社会治理模式,城市管理模式,公共安全管理模式以及业务管理模式针对某一个行业具有高度相似性,那么我们在这个行业里开发的解决方案,一些定制化的软件产品,一些成功的业务模式就可以在城市云的点位上进行有效复制,这才是编制覆盖中国的数据网络。政务数据变现是我们的愿景,但是现在政务数据变现遇到了层层困难,举个例子,在政务云中一个是行业数据,一个是城市数据。行业云早几年就实现了中央到地方的流通,比如全国税务数据的流通和全国人社数据的流通等等,但是这种数据的变现远远不够,没有实现数据真正的价值。这其中有很多原因,比如数据安全的原因,谁来保证变现过程中数据安全;商业模式的原因,政府职能部门是否有变现的动力等等一系列问题是政务数据变现的障碍。再说到政务数据,之前跨委办局的数据都是数据孤岛,没有形成有效的融合,在城市治理当中没有发挥其应有的作用。那么曙光做的第一步就是将数据打通,让数据在社会治理中发挥关键性的业务应用,这一点已经走通,只是在政务数据变现中,将面对和行业数据变现一样的问题,但是比行业数据多了一个好的抓手——智慧城市建设。智慧城市的服务对象既包括政府,也包括企业和个人,一个智慧城市理念里面,既包括政府治理的更高效,也包括了百姓生活的更便捷,在这个领域中,政务数据的变现就多了一个抓手,多了一个可能。
问题二十、在城市建立云计算中心的时候,软硬件是赠送的么?靠什么来回收前期投入呢?
    没有盈利诉求的公司相信不能称之为公司,曙光不可能去采用烧钱模式,这种模式在互联网领域是可行的,在政务领域中是不可行的。因为在政务领域中,政府对数据的安全,对数据的主权,对国有资产流失合法合规性的界定以及政府在未来对数据如何进行有效的管理等等看得很重,在这种模式下,互联网烧钱模式基本实行不通的。作为一个城市云中心,在建设过程中一定会考虑投资回报,既然是有收益的,那么前期的软硬件就不存在赠送的概念。云计算中心作为企业的基本投资,是靠受收取政府服务费来盈利,那么如何收取服务费?在软硬件基础上要有政务应用在上面跑,而政务应用一定要服务于政府,给政府创造了价值才能收到服务费。
问题二十一、云计算上层的应用软件,是曙光合作伙伴开发还是政府找公司提供?
    都有。曙光现在有大量的合作伙伴可以在数据库平台上开发自己的应用,这种应用给政府提供了一定服务后,双方根据独立付费或一并付费两家分成这两种模式付费。也有个别软件,例如社会治理类软件,由曙光独立开发,向政府提供服务。
问题二十二、曙光在云计算上层软件上有没有自主性?
从政府的要求来说,是需要有一定自主性的,因为在软件的运维中,不可避免的会接触到政务数据,而政务数据都有一定安全,甚至是涉密属性,所以对于一个软件平台的安全可控性来讲,云服务商必须要负起足够的责任。曙光自主开发应用软件可以说是一个双刃剑,自己开发的越多,合作伙伴越少,排斥感越强,自己开发的越少,合作伙伴越愿意合作。但是反过来,不可能一项不开发,因为很多开发软件是为了带动大数据平台的搭建,所以像社会治理类跨委办局的软件就是我们进行政务大数据平台搭建的拉动点。
问题二十三、公司会不会考虑参与企业私有云?
    企业私有云是一个很大的话题,不同企业对于云计算或信息化需求处于不同阶段。第一类是小微企业,它们关心的是廉价实现信息化。第二类是中型企业,它们比较关心自身的商誉,对公有云和私有云的概念不强,更多的是希望企业信息化要非常稳定可靠,能够承受住企业运营的峰值冲击,在这种情况下,中型企业一部分会选择像阿里模式的公有云,一部分会选择私有云,因为私有云的安全防护上在一定程度上比公有云更有优势。第三类是大型企业,基本选择的是私有云平台,但是大型企业还没有解决内部商业秘密保护的问题,这种私有云属于委托交付行为,如果企业不对云计算服务商有足够信任的话,企业会担心云服务商内部人员利用系统管理员的权限泄露商业秘密。所以云计算厂商面向企业都有一定的机会,但是都存在问题。曙光关注的是大型企业和一些中型企业。
问题二十四、VMware在大型企业私有云有优势,曙光会不会借用中科睿光进入企业私有云市场?
中科睿光是曙光的控股子公司,睿光利用VMware虚拟机做的曙光Cloudview是一个很优秀安全的云计算平台产品,这个产品并不是曙光独占的,这个产品是可以向社会销售的。睿光对于曙光云计算的服务模式并没有根本的改变,唯一有可能改变的就是,由于曙光和睿光在云计算程度是兄弟公司,我们有意愿将睿光的产品在曙光云计算进行广泛的使用,同时,形成曙光云计算中心的竞争力。在曙光与睿光间同样也在进行着商业谈判,商业谈判包括价格谈判,法律条款的谈判等。
问题二十五、如何平衡OEM和自主研发的问题?
    对于一个能存活10年的企业来说,OEM只是某一阶段的手段,在这个阶段之后,要么企业选择放弃,要么选择自主研发。OEM可以让企业快速介入一个产品,一个行业,但是OEM并不足以支撑企业在这个行业中获得核心竞争力以及相对长期的发展。从这个角度讲,曙光不排除短暂选择OEM产品,但是OEM一定不是曙光的主选项。曙光的政务云在经过合规审查的时候,其中重要的一项就是云服务商必须对自己的关键性产品具有可控力,而OEM产品的安全性不见得具有可控力,所以在曙光云计算平台搭建中,目前并没有OEM产品的进入。
问题二十六、随着高性能计算机市场发展到天花板,公司如何破局?
    高端计算机的定价权越来越不在高端计算机厂商手中,在CPU发展越来越全面的时候,高端计算机的设计越来越简化,服务器厂商在这中间获得的增值越来越小。曙光高端计算机在市场维持一个增长的趋势3-5年没有问题,但是维持利润越来越艰难,随着未来竞争越来越大,保持好的毛利率也会越来越难,所以高端计算机厂商必须破局。两条路可以破局,第一,解决供应商垄断问题,这就需要大力发展芯片产业;第二,在客户越来越集中的情况下寻找新的客户,或者占有其中一部分客户。
问题二十七、互联网BAT客户需求量很大,但是毛利率很低,公司继续维持互联网客户会不会对公司有影响?
    互联网控制了大量的应用和用户,各个服务器厂商都会参与竞争。虽然是消耗战,但是如果不参与,企业就会是去活性,因为不知道市场竞争的残酷性,也就不会去优化自身的产品和管理。如果认真参与,那么企业就会越来越困难,所以曙光的态度是有限参与。
问题二十八、曙光在城市云建设中是否需要抢先占领城市?
从业务模式设计来讲,进入一个城市不能独占的话,就算真正运行了,也不是曙光定义的城市云。好几个友商扎到一个城市里,做相同的事,在一定程度上可以称为IDC中心或狭义的政务云托管中心,这并不是曙光在做的。
厂商和政府的合作有一个所谓的蜜月期,在蜜月期内具有排他性,一旦蜜月期过了,政府觉得没有达到预期效果,独占性便消失了。城市云的建设不是企业选择城市,在一定程度上是城市选择企业,双方在智慧城市建设理念上达成一致才可以建成。
问题二十九、.百城百行计划的进程是怎么样的?
我们希望3年建立100家云计算中心。但是如果现有的20多家云计算中心不能保证健康盈利,我们是不会继续往下建设的。曙光经过之前这么多年的磨合,得出了几个结论:第一,曙光云计算的业务模型在经过探索后证明是良性的;第二,曙光云计算中心是可以实现企业,政府各方面多营的。所以公司提出了数据中国以及数据中国加速计划,曙光的建设在提速。
问题三十、公有云有很强的规模效应,而私有云的规模效应体现在哪里?
每一个城市都有鲜明的特色,会产生不同的城市云产品和解决方案,当拥有不同云规模的时候,就可以将解决方案和产品进行辐射。规模效应来源于两个方面:第一,解决方案的数量和云计算中心的数量一定程度上成正比;第二,短期内可复制的区域跟云计算中心的数量一定程度上成正比。
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日期        2016年8月25日

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